Comme toute entreprise, une exploitation agricole a des besoins courants de son cycle d’exploitation à financer et des projets d’investissement à plus long terme dans son outil de production. L’emprunt est une solution pour répondre à ses différents besoins de financement.
Sommaire :
Les différents besoins de financement
- Financer votre activité à court terme de production agricole
- Financer les investissements à moyen et long terme de votre exploitation
Les différentes possibilités de financement
- Le financement agricole à court terme
- Les emprunts à moyen et long terme
- Le prêt amortissable
- Le crédit-bail
Les différents besoins de financement
Avant d’avoir recours à une solution de financement, il est important de qualifier son besoin et de préciser si les fonds souhaités sont pour un usage à :
- court terme : temps lié à la durée d’un cycle de production
- moyen terme : supérieur à un cycle de production et inférieur à 5 ans
- long terme : au-delà de 5 ans
Financer votre activité à court terme de production agricole
En agriculture, les cycles de production durent généralement de nombreux mois et sont étroitement liés à la saisonnalité. Par conséquent, ils entraînent un décalage de trésorerie dans le temps entre les fonds nécessaires pour mettre en production et les recettes des ventes. Tout au long du cycle de production, vous avez des fournitures à approvisionner puis à payer tout en ayant possiblement recours à une main-d’œuvre qu’il faut rémunérer. Ces dépenses impactent directement le niveau de trésorerie du moment. Il est possible de solliciter une avance de trésorerie via un financement à court terme auprès de votre établissement bancaire.
Autre cas d’usage. Le financement à court-terme est également fréquent en parallèle d’un investissement à moyen et long terme, comme dans un tracteur ou un bâtiment, pour couvrir le montant de la TVA. Cette TVA, dite déductible, rentrera dans votre déclaration annuelle et vous sera plus ou moins reversée en fonction de votre TVA collectée par ailleurs. Néanmoins, il y aura nécessairement un décalage dans le temps de votre trésorerie.
Financer les investissements à moyen et long terme de votre exploitation
Il s’agit ici du mode de financement des biens présents, au-delà d’un cycle d’exploitation sur l’entreprise, comme le parc matériel, un bâtiment d’élevage et, dans certains cas particuliers, le foncier. Ce sont des investissements agricoles « de haut de bilan comptable » comme peut les appeler votre comptable. Pour acquérir ce type de biens, il est recommandé d'avoir recours à un financement par les capitaux propres ou une dette contractée par un emprunt bancaire.
Le besoin de financement à moyen terme peut aussi survenir à la suite d’aléas climatiques ayant entrainé une baisse de la production et des ventes. Dans ce cas précis, vous pouvez avoir recours à l’emprunt pour étaler la dette sur les années suivantes de ce nouveau matelas de trésorerie appelé aussi le fonds de roulement.
Les différentes possibilités de financement
Un agriculteur peut souscrire à différents types d'emprunts en fonction de son besoin de financement.
Le financement agricole à court terme
Comme évoqué plus haut, les financements à court terme sont destinés au besoin de trésorerie des cycles de production. Votre banque peut libérer une ligne de crédit sous forme d'un prêt court terme remboursable à une date déterminée, fixant le montant des intérêts à verser en rémunération du service apporté. Votre banque peut également parler de prêt de campagne ou de crédit de campagne. Ce type de financement est généralement défini en fonction des échéances prévisionnelles de ventes, de versements d'acomptes ou d'aides.
Les emprunts à moyen et long terme
Les établissements bancaires proposent plusieurs possibilités :
Le prêt amortissable
C'est l'emprunt le plus fréquent. Le capital, les intérêts et l'assurance sont remboursés tout au long de la durée de l'emprunt. Notez que pour les prêts amortissables, les intérêts sont calculés en fonction du capital restant dû. Le montant de l’assurance reste globalement fixe dans le temps. Il existe deux principaux prêts amortissables :
- le prêt amortissable à échéance constante avec un remboursement progressif du capital : l’emprunteur rembourse le capital dont la part augmente au fil du temps et paie la part d’intérêts qui, quant à elle, diminue durant ce même temps. Le calcul est établi de manière à avoir une échéance constante dans le temps ;
- le prêt amortissable à échéance dégressif avec un amortissement constant du capital : le remboursement du capital est fixe tout au long de la durée de l’emprunt. Seuls les intérêts diminuent au fil du temps, réduisant le montant total des échéances.
Le crédit-bail
Le crédit-bail est une autre forme de financement. C’est une location pour une durée déterminée de 3 à 5 ans en général. En contrepartie, l'exploitant est locataire du bien et verse un loyer. À l'issue du crédit-bail, l'exploitant a la possibilité de devenir propriétaire en s’acquittant du règlement de la valeur résiduelle. Comptablement, les loyers sont considérés comme des charges et n’entrent pas dans les dettes de l'exploitation. Ce mode de financement peut être intéressant quand l'exploitation présente un niveau d’endettement à moyen et long terme jugé trop important. Le crédit-bail peut aussi servir à des fins d'optimisation fiscale. Auquel cas, la charge des loyers réduit les indicateurs de la performance économique de l’entreprise et le résultat soumis à l’impôt. Néanmoins, le coût du crédit-bail reste généralement plus élevé que celui d'un prêt plus classique.
Le crédit-bail est de plus en plus fréquent dans le cas de financement du matériel agricole comme des tracteurs. Ce plan de financement rentre bien souvent dans une stratégie de renouvellement afin d’avoir toujours un matériel performant. L’approche économique est alors établie au plus près de l’usage via un coût horaire incluant généralement l’entretien.
En conclusion, l’emprunt bancaire reste une des principales solutions de financement. Néanmoins, il existe aussi d’autres possibilités comme le prêt bancaire in fine, les prêts familiaux ou encore les nouvelles formes de financement participatif.
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